Отказ Вашингтона принять иранское предложение о кратком перемирии поднял нефть, газ и дизель. Для рынков это не только геополитика, но и новый инфляционный импульс на фоне растущих ставок и сильного доллара.
Сильный доллар, рост доходностей в США и дорогая нефть удерживают давление на азиатские валюты. В фокусе находятся слабая иена с риском интервенции и решение Резервного банка Австралии по ставке.
Citigroup готовит январское IPO Banamex объемом свыше 3 млрд долларов. Сделка завершает выход из мексиканского розничного бизнеса, но не снимает главный вопрос о том, станет ли оставшийся Citigroup заметно более прибыльным.
Неделя закончилась без единого глобального тренда. США росли за счет технологий и более спокойного рынка облигаций, Европа снижалась из-за инфляционных рисков, а Азия балансировала между мягкой политикой Китая и осторожным улучшением торгового фона.
Нефть растет, потому что спор вокруг Ормузского пролива остается неразрешенным, а условия Ирана увязаны с санкциями и военным давлением. Для рынка это означает не разовый сбой, а устойчивую премию за риск в одном из ключевых узлов мировой энергетики.
Фьючерсы в США пошли вниз из-за скачка нефти и новой трещины в истории про бесконечный ИИ-рост. Рынок одновременно боится инфляции, более высоких ставок и замедления спроса на технологическую инфраструктуру.
В ближайшие пять дней Илон Маск запускает Starship, показывает новый Roadster и публикует отчёт Tesla по поставкам за третий квартал. Для инвесторов главным станет отчёт: акции Tesla подешевели почти на 18% с начала года, а JPMorgan и Goldman Sachs недавно снизили прогнозы по прибыли и поставкам.
AUD/USD завис у отметки 0,7000 перед заседанием РБА. Рынок ждет не столько самого решения, сколько сигнала о том, готов ли австралийский регулятор оставаться жестким на фоне сильного доллара и хрупкого регионального спроса.
General Mills отчиталась чуть лучше ожиданий, но это не отменяет снижения продаж и прибыли. Компания продает активы, режет издержки и защищает дивиденд, однако рынок ждет более простого доказательства, возвращения к росту.
Длинные ставки выше 5 процентов меняют экономику банков и страховщиков. Одни получают шанс на рост маржи и доходности резервов, другие сталкиваются с обратной стороной в виде более дорогого риска и слабого спроса на кредит.
Nu Holdings назначила нового руководителя по юридическим вопросам в момент, когда регуляторная сложность становится частью ее бизнес-модели. Для цифрового банка, растущего сразу в нескольких странах, это вопрос не имиджа, а скорости масштабирования и контроля риска.
Вашингтон не согласился на короткое перемирие с Ираном и оставил открытым сценарий новых ударов после выборов. Для рынка это прежде всего история о нефти, Ормузском проливе и возврате геополитической премии в цены.
AbbVie вложилась в разработчика РНК-препаратов ADARx и расширила онкологическое присутствие через новое одобрение EPKINLY в Канаде. Оба шага укладываются в более важную задачу компании, заменить выручку от стареющих блокбастеров.
Apple пытается превратить здоровье в новый драйвер апгрейда устройств. Обновление Health и Apple Watch должно закрыть слабое место экосистемы, но рынок уже заняли более простые и специализированные продукты.
Инфляция в Швейцарии в августе удвоилась и достигла максимума почти за два года, но глава Нацбанка страны Мартин Шлегель заявил, что виновата не жара, а подорожавшие нефтепродукты. Поэтому, в отличие от ФРС США и других центробанков, которые сейчас повышают ставки, Швейцария оставила свою на уровне 0%, считая скачок цен временным.
Индексы США держатся почти на рекордах, но за фасадом уже трещины: доходность гособлигаций бьёт многолетние максимумы, а больше половины секторов S&P 500 торгуются в минусе. На следующей неделе выйдут два отчёта, по занятости и по инфляции, которые решат, повысит ли ФРС ставку ещё раз уже в октябре.
Снижение доходностей и нефти резко поддержало американские промышленные и энергетические акции. Рынок снова показал, насколько чувствительны истории роста к стоимости капитала и ценам на энергию.
Вашингтон пока отступает от идеи полного запрета экспорта дизеля и ищет более мягкие меры для снижения цен. Но сам факт таких обсуждений уже нервирует союзников и напоминает, насколько политизирован стал рынок топлива.
Политическая разрядка между США и Китаем не снимает технологического соперничества, а Microsoft одновременно подчеркивает два главных условия ИИ-бума. Нужны доверие клиентов и бизнес-модель, которая выдержит стоимость вычислений.
Citigroup готовит январское IPO Banamex и хочет привлечь более 3 млрд долларов. Сделка должна закрепить выход банка из мексиканской розницы и перевести актив в самостоятельную публичную компанию.