Дорогая нефть и война меняют карту будущих месторождений
Из-за риска новых сбоев в Ормузском проливе нефтяные компании ускоряют проекты в Африке и Южной Америке.
Из-за риска новых сбоев в Ормузском проливе нефтяные компании ускоряют проекты в Африке и Южной Америке.
После захвата иранского судна рынок вновь заложил риск перебоев в Ормузском проливе в цену нефти и газа. Главный драйвер сейчас не политика сама по себе, а угроза физического сжатия поставок.
Китайский рынок ИИ перешел от разговоров о технологиях к экономике токенов, где решают себестоимость и масштаб. На этом фоне новые игроки вроде MiniMax и Zhipu обгоняют старых интернет-гигантов по темпам роста капитализации.
Сильная отчетность HDFC Bank и ICICI Bank поддерживает открытие индийского рынка, но рост нефти и новый кризис вокруг Ормуза ограничивают пространство для оптимизма. Внутренний спрос пока держит рынок, внешний шок остается главным риском.
У Alphabet может оказаться пакет в SpaceX стоимостью около 100 млрд долларов, если космическая компания выйдет на биржу по целевой оценке. Это не отменяет значения основного бизнеса, но добавляет в акцию заметный слой скрытой стоимости.
Иран временно открыл Ормузский пролив после перемирия с союзниками Израиля, однако США сохраняют собственную морскую блокаду. Это ослабило напряжение на нефтяном рынке и дало краткую передышку мировой экономике, остающейся зависимой от хрупкого баланса сил в регионе. Дальнейшая судьба переговоров между Вашингтоном и Тегераном определит, станет ли это началом разрядки или лишь паузой перед новым витком конфликта.
Индекс шести ключевых металлов на LME вырос почти на 12% за четыре недели: алюминий подорожал более чем на 15%, медь приблизилась к январскому рекорду.
Maersk и MSC потребовали немедленно выйти из портов Бальбоа и Кристобаль, которые сейчас работают по временным концессиям сроком на 18 месяцев.
Иран вновь закрыл Ормузский пролив, обвинив США в нарушении договорённостей и возобновив «строгий контроль» над судоходством. Несколько торговых судов, в том числе под индийским флагом, сообщили об обстрелах, что вызвало новую волну напряжённости на энергетических рынках. Переговоры между Тегераном и Вашингтоном при посредничестве Пакистана зашли в тупик, а риск роста цен на нефть вновь усилился.
Суд в США временно запретил объединение Nexstar и Tegna стоимостью $6,2 млрд, указав на риск роста счетов за платное ТВ и ослабления местных новостей.
Потенциальное слияние Paramount Skydance и Warner Bros. Discovery превращается из корпоративной сделки в политически чувствительный проект. Ключевой фактор риска связан с 24 млрд долларов капитала из стран Персидского залива и вопросом, какую роль такие деньги могут играть в американских медиа.
PepsiCo входит в отчет с сильной статистикой по исполнению прогнозов, но внимание рынка сосредоточено на другом. Компания меняет рецептуры и снижает цены, пытаясь одновременно угодить новому спросу и сохранить маржу.