Ипотека остается крупнейшей частью долга, но давление сильнее видно в кредитных картах, автокредитах и студенческих займах.
Совокупный долг американских домохозяйств к концу 2025 года вырос до $18,8 трлн. С конца 2019 года показатель прибавил $4,6 трлн - резкий рост для периода, в который семьи уже пережили пандемию, скачок инфляции и высокие ставки по кредитам.
Главная часть этой суммы связана с жильем.
Около семи из каждых десяти долларов долга американцев приходится на ипотеку.
Ипотечные балансы достигли $13,17 трлн. Еще $433 млрд приходится на кредитные линии под залог жилья - это когда владелец дома занимает деньги, используя недвижимость как обеспечение. Такой тип долга растет уже 15 кварталов подряд.
За пределами жилья нагрузка тоже увеличивается:
кредитные карты: $1,28 трлн, рост на 5,5% за год;
автокредиты: $1,66 трлн;
студенческие займы: около $1,66 трлн;
общая просрочка: 4,8% всего долга;
серьезная просрочка по студенческим займам (более 90 дней): 9,6%.
На первый взгляд, крупная доля ипотеки делает картину менее тревожной. Многие ипотечные кредиты в США оформлены на долгий срок и с фиксированной ставкой, поэтому платеж по ним заранее понятен.
Но давление сильнее видно в других категориях.
Кредитные карты и автокредиты быстрее бьют по ежемесячному бюджету. По ним обычно выше проценты, а значит, часть дохода уходит не на покупки, накопления или пенсию, а на обслуживание старых долгов.
Параллельно у американцев становится тоньше финансовая подушка. Норма личных сбережений снизилась с 6,2% до 4,0%, хотя располагаемый доход вырос. Проще говоря: люди получают больше, но откладывают меньше.
Для семьи это выглядит довольно просто:
растут расходы на жилье, машину, еду, страховку и обучение;
свободных денег после обязательных платежей остается меньше;
неожиданные траты чаще закрываются кредитной картой;
проценты начинают съедать будущие накопления.
Главный риск - качество долга. Ипотека может быть управляемой частью бюджета. Кредитные карты под высокий процент — гораздо более опасная нагрузка.
Для долгосрочного благосостояния это особенно чувствительно. Каждый доллар, который уходит на проценты, не попадает в резервный фонд, пенсионный счет или инвестиции.