США предложили запретить американским банкам держать корреспондентские счета для швейцарского MBaer, что может лишить его долларовых расчетов из-за подозрений в отмывании средств и связях с подсанкционными структурами.
Минфин США запустил процедуру, которая может фактически отрезать швейцарский MBaer Merchant Bank AG от американской финансовой системы. На практике речь идет о предложенном правиле, запрещающем американским финансовым организациям открывать или поддерживать корреспондентские счета для MBaer или от его имени. Для международного банка это равносильно потере доступа к расчетам в долларах, то есть к ключевой инфраструктуре глобальной ликвидности.
Причина сформулирована жестко. Американская сторона утверждает, что банк и его сотрудники помогали обслуживать незаконные потоки, связанные с Ираном, Россией и Венесуэлой. В перечне фигурируют отмывание средств, коррупционные схемы, а также операции, которые трактуются как финансирование терроризма в интересах иранского Корпуса стражей исламской революции и подразделения Кудс, находящихся под санкциями США.
Отдельно подчеркнуто, что через американскую систему расчетов, по утверждению Минфина, прошло более ста миллионов долларов в интересах «незаконных акторов», связанных с Ираном и Россией. Логика инструмента проста. Даже если банк находится в другой юрисдикции, долларовые платежи обычно проходят через корреспондентские счета и клиринговые цепочки, где присутствуют американские участники. Запрет на корреспондентские отношения разрывает эту цепочку.
Процедурно это не одномоментная блокировка, а уведомление о нормотворчестве. Антиотмывочное бюро FinCEN опубликовало уведомление о предлагаемом правиле и открыло 30 дневное окно для письменных комментариев. Это оставляет банку пространство для юридической и регуляторной защиты, но сам факт публикации резко повышает комплаенс риски для контрагентов, которые могут начать сворачивать отношения заранее.
Подобные меры применяются редко, особенно в отношении европейских банков, и именно поэтому рынок воспринимает их как высший уровень санкционного давления. Смысл здесь не в штрафе, а в экзистенциальном риске для бизнес модели банка, который зависит от трансграничных расчетов, доступа к глобальным кастодианам и доверия контрагентов.
Швейцарский надзор FINMA подтвердил, что находится в контакте с банком и американскими властями. При этом FINMA сообщила, что завершила собственное производство против MBaer три недели назад, но его последствия не вступили в силу, поскольку банк подал апелляцию, и дело рассматривается судом. В условиях апелляции FINMA не может реализовать меры, однако назначила в банке аудиторского агента в качестве монитора.
Контекст важен еще и операционно. Упоминалась оценка активов под управлением на уровне 3,5 млрд швейцарских франков, что указывает на небольшой по мировым меркам частный банк. Для такой организации отключение от доллара означает не только сложность проводить платежи, но и угрозу быстрого оттока клиентов, пересмотра отношений с корреспондентами в других валютах и роста стоимости фондирования.
Даже до финального решения эффект может быть нелинейным. Банки и брокеры обычно действуют по принципу минимизации регуляторного риска, и само наличие процедуры FinCEN становится сигналом ужесточить лимиты, запросить дополнительные подтверждения происхождения средств или закрыть каналы обслуживания. Экономический удар в подобных кейсах часто начинается раньше юридического запрета.