Азиатские биржи просели после падения S&P 500 и технологических гигантов, связанных с искусственным интеллектом, на фоне опасений перегрева сектора. Дополнительное давление создают слабые инвестиции в Китае и ожидания повышения ставки Банком Японии, что повышает риски резких колебаний рынков.
На азиатских биржах в понедельник наблюдалось снижение котировок после того, как в пятницу американский индекс S&P 500 показал самое сильное падение за последние три недели. Основной удар пришёлся по крупным технологическим компаниям, связанным с искусственным интеллектом: акции Broadcom упали на 11,4%, Nvidia — на 3,3%, а Oracle продолжила снижение ещё на 4,5% после обвала накануне. Примечательно, что падение произошло несмотря на то, что компании отчитались о прибыли выше ожиданий — рынок явно опасается, что текущие цены акций уже слишком сильно заложили в себя «AI‑бум».
На этом фоне японский индекс Nikkei 225 снизился на 1,5%, южнокорейский Kospi — на 1,2%, гонконгский Hang Seng — на 0,7%. Лишь китайский индекс Shanghai Composite показал символический рост на 0,1%. Давление на азиатские рынки усилили экономические новости из Китая: инвестиции в основные активы (заводы, инфраструктура и т.п.) в ноябре упали на 2,6% год к году, а за 11 месяцев снижение составило 11,1%. Это говорит о слабом инвестиционном спросе и осторожности бизнеса. При этом розничные продажи и промышленное производство показали небольшой рост около 4%, но этого недостаточно, чтобы развеять сомнения в силе восстановления экономики.
В Японии опрос крупных производителей от Банка Японии показал небольшое улучшение настроений: индекс делового климата вырос до максимума за 4 года. Однако прогнозы компаний на ближайший квартал более сдержанные. Экономика страны в третьем квартале сократилась на 2,3% в годовом выражении, и аналитики ожидают, что Банк Японии всё же пойдет на повышение ключевой ставки на 0,25 процентного пункта до 0,75%. Для обывателя это означает постепенный уход Японии от многолетней политики сверхдешёвых денег, что влияет на глобальные потоки капитала и курсы валют.
На американском рынке в пятницу индекс S&P 500 упал на 1,1% с рекордных уровней, Nasdaq — на 1,7%, а Dow Jones — на 0,5%. При этом бумаги компаний, зависящих от потребительских расходов в США, чувствовали себя лучше, что связано в том числе с небольшим снижением цен на нефть ранее на неделе. Нефть в начале понедельника слегка отросла: американская марка WTI до примерно 57,7 доллара за баррель, Brent — до 61,4 доллара.
Практический вывод для частного инвестора: мировые рынки находятся в чувствительном состоянии, особенно акции, связанные с искусственным интеллектом, которые сильно выросли и теперь подвержены резким откатам при любом намёке на замедление роста. Азиатские индексы дополнительно давит слабость китайской экономики и ожидания ужесточения политики Банка Японии. В такой обстановке разумно избегать концентрации в узкой группе «горячих» технологических акций и уделять внимание диверсификации по отраслям и странам, а также быть готовым к повышенной краткосрочной волатильности, то есть резким колебаниям цен.