Blackstone рассчитывает привлечь около $2 млрд через IPO REIT-структуры, которая будет покупать готовые дата-центры стоимостью от $250 млн до $1,5 млрд.
Blackstone Inc. подала документы на IPO новой компании Blackstone Digital Infrastructure Trust Inc., которая сосредоточится на покупке уже построенных и сданных в аренду дата-центров. Речь идет об объектах, спрос на которые резко вырос вместе с развитием искусственного интеллекта. Компания хочет работать с активами стоимостью от $250 млн до $1,5 млрд.
Новая структура будет оформлена как REIT – это формат компании, которая владеет недвижимостью и выплачивает доход инвесторам. В фокусе Blackstone – дата-центры, арендованные крупными клиентами высокого кредитного качества, то есть компаниями с низким риском неплатежей. В документах указана ожидаемая доходность на уровне 5,75-7% в год, а рост арендных ставок предусмотрен на 2-3% ежегодно.
Blackstone рассчитывает привлечь через IPO около $2 млрд. Формальный маркетинг размещения может начаться уже в конце апреля. До выхода сделки на широкий рынок компания, как следует из материалов, уже обращалась к суверенным фондам и другим институциональным инвесторам за первыми вложениями, а в перспективе нацелена на сумму в десятки миллиардов долларов.
Для Blackstone с активами под управлением на уровне $1,3 трлн это продолжение крупной ставки на инфраструктуру, которая нужна ИИ: землю, энергию, серверные мощности и саму недвижимость. Компания уже вложила в дата-центры и связанную с ними инфраструктуру десятки миллиардов долларов. На этом фоне новое размещение выглядит как попытка закрепить за собой один из самых дефицитных сегментов рынка.
Blackstone Digital Infrastructure Trust будет управляться внешней структурой, связанной с Blackstone, за базовую и премиальную комиссии. При этом новая компания получит приоритет перед другими фондами группы при покупке дата-центров, которые найдет Blackstone. Акции планируется разместить на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером BXDC. По объему такая сделка может войти в число 10 крупнейших IPO в истории среди REIT-компаний.
