Бывший топ-менеджер из Кыргызстана, который уволился, уехал в Москву изучать фондовый рынок и вернулся строить инвестиционное образование в Центральной Азии. История о пропущенном раунде Airbnb за $41 млн и цели вырастить 100 миллионеров через собственный фонд.
Однажды я лежал на полу в квартиры и думал, сколько мне ещё пахать, чтобы заработать на собственное жильё. Полтора года без выходных. Две недели подряд с восьми утра до десяти вечера, потом один выходной, и снова две недели. Я был топ-менеджером производственной компании, которую мы буквально за полтора года вытащили из банкротства в топ-5 по Кыргызстану. Платили мне хорошо. Но в какой-то момент я просто лёг на пол, и сил встать уже не было.
В голове было пара двухэтажных матов и сухой расчёт. Я всегда считаю в двух сценариях: наихудшем и наилучшем. При наилучшем на квартиру нужно было восемь лет такого темпа. При наихудшем — двенадцать. И это без учёта того, что меня уже дважды подставили на деньги, и не по бумажке, а по чёрному. В Средней Азии большая часть сделок так и делается.
Я лежал и понимал одну простую вещь. Даже при хорошей зарплате я жертвую здоровьем. А будущие деньги уйдут на то, чтобы это здоровье восстанавливать. И я снова останусь ни с чем.
В тот день что-то переключилось. Я родился и вырос в Бишкеке, учился в Кыргызско-Турецком университете на факультете экономики и управления. Фондовый рынок зацепил меня ещё в 2008 году, но специалистов по этому направлению в Кыргызстане тогда практически не было. Я откладывал эту историю на потом. Лёжа на полу, я понял, что «потом» закончилось.
Аграрная страна и фондовый рынок
Когда я объясняю свою работу человеку из другой сферы, у меня есть два способа. Первый идёт через Кийосаки. Его квадрант денежного потока в СНГ читали почти все, и базовая идея «деньги работают на тебя, а не ты на деньги» у людей в голове уже сидит.
Второй способ проще и ближе к нашей земле. Кыргызстан аграрная страна. Инвестиции работают так же, как сельское хозяйство. Посеял семя, подождал три, пять, десять лет, и собрал урожай. Трёх-, пяти-, десятикратный. Когда говоришь с человеком его языком, он сразу начинает понимать. Сразу спрашивает: как, куда?
Дальше объясняю через супермаркет. Фондовый рынок это огромный магазин, ты заходишь со своей корзиной и собираешь портфель, который со временем приносит прибыль. Apple, Google, Microsoft за последние несколько лет выросли на сотни процентов. Если бы ты вложил тысячу долларов, у тебя было бы пять тысяч. Почему ты так не делаешь? Человек говорит: блин, ну не знал. Правильно. Потому что ты не искал. Ты сидишь в системе, которая готовит послушный рабочий класс, и за её пределы не смотришь.
Через друга в Москву
После того дня на полу я написал всем друзьям. В Лондон, в Германию, в Штаты, в Японию, в Москву. Ребята, я хочу изучать фондовый рынок, подскажите, где у вас можно учиться. Из Лондона ответили, что учиться есть где, но с визой плохо. Штаты это полгода ожидания, потом очередь на интервью, и неизвестно, чем всё закончится. А друг из Москвы написал иначе. Он знает специалиста. Человек с западным образованием: учился в Европе, потом магистратура в Штатах, потом работа в одном из фондов. На тот момент, 2012 год, ему было около сорока. И он заканчивал карьеру. Через две недели он улетал на Бали или в Индонезию, куда-то в ту сторону, чтобы больше не работать. Накопил, говорил, здоровье дороже.
Я поймал его в последний момент. Перед отъездом его пригласили прочитать лекцию в Москве. Друг нас связал. Специалист спросил меня: зачем тебе Европа, Америка? Вот, я сам приехал. Через две недели мероприятие, либо ты там, либо пропустил.
Контракт с производственной компанией у меня как раз заканчивался, и я не стал его продлевать. Поговорил с отцом, оставил ему дела, собрался и улетел.
Это был один из самых тяжёлых моментов в моей жизни. Но я считаю, что именно благодаря этому запросу, такому отчаянному, я попал к нужному человеку.
Кто ищет, тот находит.
Три года, 5x и возвращение
В Москве я остался на три года.
Сначала прошёл базовый курс, потом попал к своему специалисту на персональное обучение. Он должен был вести меня всего месяц, но задержался в Москве ещё на два-три. От меня он отвязаться не мог, я просто от него не отставал. Я говорил: давай заплачу за дополнительные часы. Он отвечал: не надо, мне нравится твоё рвение, я тебе и так всё объясню. И эти два-три месяца мы занимались только психологией инвестора. Уровни Фибоначчи, индикаторы, дисциплина. Потом он прописал мне список тем, которые я должен был пройти сам после его отъезда. Я думал, полгода хватит. Не хватило. Доучивал ещё долго, в разных учебных заведениях Москвы.
Это был железный человек. Управлял большим капиталом, брал на себя ответственность за чужие деньги и сохранял ясную голову, когда у других уже трясутся руки. То, что он передал мне свою стратегию, было самым ценным, что я получил в Москве. Эта стратегия работает у меня до сих пор.
Микроэкономический анализ компаний мы делаем поверхностно, но все ключевые параметры учитываем. Главное не глубина академического разбора, а то, чтобы стратегия делала деньги.
Период с 2012 по 2018 год на фондовом рынке был благоприятным. Всё росло. За три года мне удалось увеличить капитал почти в пять раз. Вот тогда я окончательно поверил в long term. Не спекуляция. Просто сел и ждёшь, пока семя прорастёт.
Я вернулся в Бишкек, женился, огляделся. Вокруг никто не инвестировал. Я начал объяснять.
Почему никто не ценит бесплатное
Сначала я учил людей бесплатно. Думал, раз даю ценное знание, это оценят. Оказалось наоборот. Никто не ценит то, за что не платит. Люди приходили, кивали, расходились и не делали ничего.
Тогда я устроился в брокерскую компанию Freedom Broker. Проработал там шесть лет. Формально это была работа по специальности. По факту половина времени уходила на внутреннее обучение и бюрократию. В брокерской компании ты не занимаешься тем, чем хочешь. Ты занимаешься тем, что разрешает тебе компания. Бюрократия доела меня окончательно, и в сентябре прошлого года я уволился.
Три проекта за год
За год после ухода у нас появилось три проекта.
Академия «ИнвестКлуб» это то, с чего всё начиналось. Учим людей инвестировать, объясняем простыми словами, собираем сообщество. «ИнвестКлуб Джуниор» работает с подростками. Мы рассказываем студентам, как работают деньги, что такое капитал, что такое компания, как устроена экономика. В наших странах этого в школе не преподают, а должны.
Третье направление венчурное. У нас есть пул инвесторов, которых мы сами вырастили через академию. Процент-два из них всегда интересуется более рискованными сделками, и мы их направляем в стартапы. Первую сделку мы закрыли в прошлом году, зашли в сильный проект. Сейчас на столе несколько новых кандидатов. Делать венчур самостоятельно на нашем рынке оказалось очень сложно. Поэтому мы работаем через старших партнёров из Америки и Европы, с Ближним Востоком дружим. В Linkedin у нас Turkic American Angel Network, туда мы плотно интегрированы.
Скоро запускаем медиа. Есть ещё один большой проект, сервис, его готовим отдельно. Об этом пока говорить не буду.
Airbnb, которую я не купил
Самый болезненный урок в карьере это Airbnb.
2012 год, может быть, начало 2013. Я был в Москва-Сити на закрытой презентации. Airbnb поднимали раунд. Я увидел их концепцию, и она мне сразу понравилась. Они шли как альтернатива Booking, который тогда был монополистом. Собирали небольшие чеки, от пяти до десяти тысяч долларов. Я сказал: принимайте пять.
Встречу мне согласовали. На встречу я не попал. У близкого человека из семьи случилась ситуация, когда нужна была скорая, а с документами возник вопрос, из-за которого стандартно её вызвать не получалось. Я занимался этим и пропустил своё окно.
Недавно я сел и посчитал. Если бы я тогда вошёл в Airbnb с пятью тысячами долларов и не продал долю, сегодня она стоила бы сорок один миллион долларов. Сорок один миллион упущенной выгоды.
Можно было бы сейчас не сидеть перед вами. Может, и «ИнвестКлуба» бы не было. А значит, не было бы и всех тех людей, которые через нас прошли и стали финансово грамотными. Я уговариваю себя, что всё к лучшему. Вспоминать всё равно больно.
100 миллионеров
Через пять-десять лет я вижу академию «ИнвестКлуб» и «Джуниор» как самые сильные образовательные площадки в Кыргызстане, Казахстане, Узбекистане, по всей Центральной Азии. Возможно, шире, по всему СНГ. По венчуру хочу увидеть крупные экзиты, шести- и семизначные цифры, стартапы, которые мы вели от ранней стадии до выхода.
Главная цель не в этом. Главная цель в том, чтобы в нашем обществе стало больше финансово грамотных людей. Успешных, богатых, тех, кто последует моему примеру и начнёт делиться знанием дальше.
А самая большая цель это открыть собственный венчурный фонд и сделать через него сто миллионеров. Здесь я опираюсь на слова Чарли Мангера, партнёра Уоррена Баффета. Он как-то сказал, что не знает, сколько кейсов в его жизни сделали людей миллионерами, но Баффет сделал больше миллиардеров, чем кто-либо другой в истории человечества. Когда я это услышал, меня перевернуло. Классная идея. Что, если я сделаю то же самое, только в своей шкале? Ко мне приходят люди с небольшими суммами, мы миксуем капитал, и через фонд я вывожу в свет сто миллионеров.
Вот это будет: wow, I did it. Это мой Эверест. Дай бог, сделаем.
Если вам 20
У меня четыре совета.
Первое. Создавайте капитал. Неважно, каким легальным путём. Работайте хоть на двух, на трёх, на четырёх работах. Создавайте капитал и инвестируйте. Неважно, с какой суммы, хоть с нуля. Сложный процент, три-пять-десять лет, и у вас уже серьёзная база.
Второе. Изучите финансы. Как работают деньги, как работает cashflow, как работает инвестирование. Без этого первый пункт не имеет смысла. Вы просто потеряете капитал, который с таким трудом собрали.
Третье. Нетворк. Найдите друзей и знакомых с сильными связями. Нетворк не появляется сам, это работа. Гольф, закрытые завтраки, клубные мероприятия. Нужно физически быть там, где они проходят. Один разговор в нужный момент иногда стоит больше, чем год работы.
Четвёртое. Смотрите в сторону венчура и стартапов. С искусственным интеллектом компании развиваются в разы быстрее, стартапы делаются в разы быстрее. Скорость другая. По S&P 500 мы заходим в суперцикл. До 2010-го рынок рос так, после ковида иначе, сейчас следующий уровень. После суперциклов обычно идёт серьёзная коррекция. Этим временем надо пользоваться, но искать направления, которые и в кризис будут работать в плюс.
Вот четыре совета. Если бы мне в восемнадцать кто-то так сказал, я был бы другим человеком.
Арлан Исаев — основатель академии «InvestClub» и «InvestClub Junior», венчурный инвестор, член Turkic American Angel Network.
Текст записан и адаптирован от первого лица редакцией Kapitalist